有些人可能投資了很久，但是從來不知道該怎麼算報酬率，別擔心，今天就讓大師我來開示，保證一點就通，如果還是不會的話，可以私訊我，參加一對一保證班，今天報名的話，原價 $400 的精華課程，現在只要特價 $95。
有些人可能投資了很久，但是從來不知道該怎麼算報酬率，別擔心，今天就讓大師我來開示，保證一點就通，如果還是不會的話，可以私訊我，參加一對一保證班，今天報名的話，原價 $400 的精華課程，現在只要特價 $95。在開始算之前，先來談談我都是怎麼紀錄的，我一共有 8 個活動中的投資帳戶， 2 個 IRA，2 個 taxable，1 個 401K，剩下都是拿來過水的，就是收公司發的股票，或是弄一下 backdoor roth。之後會再另外說明如何簡單有效的管理多個帳戶。
一個正確的觀念是你必須把全部的投資視為一個整體，所以對我來說，重要的就是全部加起來的淨值，普通人常會犯 mental accounting 的錯誤，像是如果有人跟你說，他這隻股票賺了多少，就是這樣的問題，所有的賺或賠是要一起看的。這樣想有非常多的好處，一來報酬率的紀錄與計算都很簡單，再來是我從來不知道每支股票的大概價位，完全沒有相對高低點的概念，就不會自以為聰明地想要 timing。
如果你還記得高中物理，系統內互向作用的力稱為內力，而內力合力為零，這跟投資報酬率計算一樣，賣股票，買股票，或是互相之間轉來轉去，這些都是內力，我們要在乎的是外力，任何金錢從外界投入這個系統內，或是提領出來。
 |
| Source |
所以，我只紀錄了錢轉進投資帳戶，或是轉出，就是上圖中右邊的部份，轉入是負值，取出是正的，後面計算會用到。
然後報酬率的計算超級簡單，就是 IRR（內部報酬率），儘管這個名詞有點華麗，但其實可以把他想成，IRR = x% 就相當於你的所有投資行為，就像把錢存到一個提供 x% 活存的銀行帳戶，轉入系統就是存錢，轉出就是領錢，然後當錢在帳戶中時，他會以 x% 複利計算，IRR 公式就是用那些存錢領錢跟最後的總值，反推出這個 x。
銀行是每日計息，為了計算方便，我是用每年算一期，以上面的例子來說，表示我在 2010 年，放了 2,657 元進去，2013 沒有增加投資。藍色部份 154,778 是現在的淨資產，而 2019 那格放的是 154,778 + (-53,370) = 101,408，表示如果我在今年全部結清，會相當於從投資系統內轉出 101,408。
最後就是 excel 套公式 IRR(range)，就可以得到結果了。所以整體來說要費的工則是，每次投入或轉出時，要把數字記上去，然後想要算報酬率時，更新一下現在的淨值，到新的一年時，增加一個新 row，把右邊紀錄的 sum 填進去。
我實際上使用的表比這個例子多一些東西，因為我有台灣帳戶的投資，所以有兩種幣值，最後是一起換成台幣計算，當然工程師一定是直接在 google sheet 裡面 pull 匯率的 =GOOGLEFINANCE(“USDTWD”)
我沒有放真實的絕對數字，但範例大致反應我的現實投資狀況，我是從 2010 年初開始的，截至現在也差不多 10 年了（這個表格也 10 歲了！），最近股票比較高，IRR 算出來在 9.xx%，以一個當工程師是本業，投資是順便的人來說，這個結果我是非常滿意的。
但最後要說的是，千辛萬苦算出的這個數字，對我來說就是自爽而已，無論是好是壞，我的作法都不會改變，而且很多時候就只是運氣而已，我運氣好在 10 年前決定開始投資，我運氣好在一個略為上漲的 10 年，也許之後運氣不好，遇到數十年的衰退也說不定。
總之，做好的決策，而不是用結果回過頭來評價決策的好壞。