美國券商的選擇（與我的旅程）

到目前為止，我一共使用過四個美國券商：Firstrade、TD Ameritrade、Schwab、Vanguard，這篇來跟大家分享我的選擇的考量、使用經驗，以及如何從中撈些小油水 XD。

身份限制

首先 Vanguard 應該是非美國人不能開戶，其他三家都是可以的。

選擇主要使用的券商

最明顯的比較點應該是 Trading fee，一般來說 per trade 在 $0 ~ 7 不等，但在現在這個非常競爭的環境下，如果你沒辦法讓你交易變成 0 手續費，就表示你是個不折不扣的潘仔。達成的方法有幾種：

1. 直接找一家免手續費的，像是 Firstrade 前陣子就降到 0 了（除此之外還有很多家都是）。
2. 針對你要交易的東西，找優惠的平台，例如 TD 就有一些免手續費的 ETF。而我的話只買賣 Schwab 或是 Vanguard 的 ETF 跟基金，所以在他們各自自家的平台上都是免手續費的。

在都是 0 手續費的情況下，可以找跟公司有合作關係的，關係好很多事都比較能談，而且很可能會有對口的專線，打電話不用慢慢等，在這個客服電話都要等個好幾十分鐘的地方尤其重要。

例如我們公司的 stock plan 是跟 Schwab 合作，所以每個人都有一個 Schwab 帳戶收公司發的股票，而我除了上述的那些 ETF 跟基金外，唯一交易個股的時機只有「賣公司的股票」，但是這在 Schwab 上是要收手續費的，而我比較摳門，就會打電話去 Schwab 然後客氣的問他們可以給我 10 個或 20 個 free trade 嗎？然後我就有了，10 個足夠我每季賣賣 2 年多，之後用完再打電話就好。

選擇要開戶賺優惠（撈油水）的券商

這個跟上面那點乍看之下很像，但是略有不同的，以信用卡來類比，上面那個像是平常會拿來刷的卡，而這個是想衝開卡禮的卡。

很多券商都有提供開戶的優惠，只要開戶後轉入一定資產，就可以拿到 bonus，所以這表示我們要有多餘的閒錢才能賺這個優惠嗎？當然不是，只要把原本券商的資產轉過去就好，這時候我們要選擇的是 transfer in kind，表示直接把股票或基金轉過去，本來有幾股，過去就是幾股，過程中沒有買賣，所以也不會產生稅務問題。

做 account transfer 的話有兩點要注意，第一，股票或是 ETF 都不會有問題，但如果是基金的話，必須要轉入方有提供的，不然的話就必須被迫賣掉，然後以現金的方式轉過去，所以簡單的方法就是，不要持有基金，這樣以後要轉來轉去就不會有問題。

第二，轉戶手續費的產生。轉入方都會很開心，因為你把錢放到他們那邊，但是轉出方就會很不爽，所以他們通常都會設一個手續費（這篇文章整理了多數券商的轉戶手續費），少部份特別機歪的會有 Closure fee，其他的話都是分為 Full transfer 跟 Partial transfer。Full 就是所有資產全部轉掉，Partial 就是你可以指定要轉什麼，然後轉多少。

這裡有個用 Partial transfer 繞開 Full transfer 的方法，你可以指定把所有股票轉走但是留下現金（這叫 Partial），然後現金之後再用 ACH 轉走就好。並不是取巧，這也是比較推薦的方法，因為有些券商在你做 Full transfer 之後會把你的帳戶關掉，於是所有歷史資料、statement、transaction 都看不到了。

題外話：例如 PG&E 這裡的電力公司，我停掉搬走後，帳戶就變成 inactive 了，所有的 statement 都看不到，連最後他們跟我收的那筆，我也沒辦法去查證是不是唬爛我亂收的。

總之，如果看到很好的開戶 bonus，在衝之前，記得先研究一下退場機制，免得到時候白忙一場，搞半天卻賺沒多少。

可是我不在乎賺這些蠅頭小利啊

即使不是為了 bonus，到了某個階段，還是必須要開另一個券商的帳戶。每個正派的券商都是有 SIPC (Securities Investor Protector Corporation) 的保險，他確保當券商倒掉的時候，你的資產是沒事的，這個保障額度是 $500k per customer，也就是說，你不應該在任何一家券商放超過 $500k 的資產。於是你需要另一個券商帳戶做資產的暫存，這時候要考量的點是一模一樣的，就是那些互相 transfer 的手續費。

我的經驗

我還在台灣時，一開始用的是 Firstade，幾年之後換到 TD，轉戶的時候，Firstrade 收了一筆手續費，但是 TD 剛好有補貼手續費的優惠，於是別家扣我多少，他就補多少，所以算起來我在沒有虧手續費的情況下，順便賺了 TD 的開戶 bonus（大概是 $500）。

之後因為我要交易的 ETF 在 TD 開始要收手續費了，所以我就把所有 Schwab 的 ETF 跟基金轉到 Schwab，Vanguard 的轉到 Vanguard，TD 收 $75 full transfer 跟 $0 partial transfer，所以我就用上面說的方式轉，除了總手續費支出是 0，又可以碰巧撈一筆 Schwab 的開戶 bonus（應該也是 $500）。

這些 bonus 都是要課稅的，但對小資來說還是挺補的。

最佳策略

如果我在美國，又重來的話，我會先開 Vanguard，因為 Vanguard 是完全沒有開戶 bonus 的，所以不會因此而浪費掉一個賺 bonus 的機會。接著慢慢累積資產，到了一定程度之後，看看有沒有值得開戶的其他券商，一般來說開戶 bonus 都是 tier 式的，盡可能等到可以滿足最高階之後再開，然後從 Vanguard 做 partial transfer 過去，手續費為 $0。

之後繼續把錢投入到 Vanguard，保持原有的模式，而新的券商那邊就放著不動，如果真的很想弄回來，可以等到拿到 bonus 並且可以安全退場的時候，再用 Partial/Full transfer 全部轉回來。Repeat。大致上跟刷銀行開戶優惠一樣，就是同樣一筆錢到處過水而已。

劫富濟貧，掏空大企業

Firstrade 跟 TD Ameritrade 應該是有 referral program 的，他是可以跟開戶 bonus 疊在一起的，如果你有興趣開戶的話，請讓小弟推薦一下。

如果要開 Schwab 的話，可以順便開他們的 High Yield Investor Checking，那張 debit （ATM 卡）可以全世界提領外幣免手續費，其他我知道有這樣功能的還有 Fidelity Cash Management Account 和 First Republic ATM Rebate Checking，從此出國都不用換外幣（好像離題了）。

總之，如果回顧我的人生，其中一個影響很大的決定就是，開了美國券商的帳戶，我所有在 Personal finance 上的專業累積，都是從那個時間點開始的。