Firstrade、TD Ameritrade、Schwab、Vanguard,這篇來跟大家分享我的選擇的考量、使用經驗,以及如何從中撈些小油水 XD。
到目前為止,我一共使用過四個美國券商:目錄
身份限制
首先 Vanguard 應該是非美國人不能開戶,其他三家都是可以的。
選擇主要使用的券商
最明顯的比較點應該是 Trading fee,一般來說 per trade 在 $0 ~ 7 不等,但在現在這個非常競爭的環境下,如果你沒辦法讓你交易變成 0 手續費,就表示你是個不折不扣的潘仔。達成的方法有幾種:
- 直接找一家免手續費的,像是 Firstrade 前陣子就降到 0 了(除此之外還有很多家都是)。
- 針對你要交易的東西,找優惠的平台,例如 TD 就有一些免手續費的 ETF。而我的話只買賣 Schwab 或是 Vanguard 的 ETF 跟基金,所以在他們各自自家的平台上都是免手續費的。
在都是 0 手續費的情況下,可以找跟公司有合作關係的,關係好很多事都比較能談,而且很可能會有對口的專線,打電話不用慢慢等,在這個客服電話都要等個好幾十分鐘的地方尤其重要。
例如我們公司的 stock plan 是跟 Schwab 合作,所以每個人都有一個 Schwab 帳戶收公司發的股票,而我除了上述的那些 ETF 跟基金外,唯一交易個股的時機只有「賣公司的股票」,但是這在 Schwab 上是要收手續費的,而我比較摳門,就會打電話去 Schwab 然後客氣的問他們可以給我 10 個或 20 個 free trade 嗎?然後我就有了,10 個足夠我每季賣賣 2 年多,之後用完再打電話就好。
選擇要開戶賺優惠(撈油水)的券商
這個跟上面那點乍看之下很像,但是略有不同的,以信用卡來類比,上面那個像是平常會拿來刷的卡,而這個是想衝開卡禮的卡。
很多券商都有提供開戶的優惠,只要開戶後轉入一定資產,就可以拿到 bonus,所以這表示我們要有多餘的閒錢才能賺這個優惠嗎?當然不是,只要把原本券商的資產轉過去就好,這時候我們要選擇的是 transfer in kind,表示直接把股票或基金轉過去,本來有幾股,過去就是幾股,過程中沒有買賣,所以也不會產生稅務問題。
做 account transfer 的話有兩點要注意,第一,股票或是 ETF 都不會有問題,但如果是基金的話,必須要轉入方有提供的,不然的話就必須被迫賣掉,然後以現金的方式轉過去,所以簡單的方法就是,不要持有基金,這樣以後要轉來轉去就不會有問題。
第二,轉戶手續費的產生。轉入方都會很開心,因為你把錢放到他們那邊,但是轉出方就會很不爽,所以他們通常都會設一個手續費(這篇文章整理了多數券商的轉戶手續費),少部份特別機歪的會有 Closure fee,其他的話都是分為 Full transfer 跟 Partial transfer。Full 就是所有資產全部轉掉,Partial 就是你可以指定要轉什麼,然後轉多少。
這裡有個用 Partial transfer 繞開 Full transfer 的方法,你可以指定把所有股票轉走但是留下現金(這叫 Partial),然後現金之後再用 ACH 轉走就好。並不是取巧,這也是比較推薦的方法,因為有些券商在你做 Full transfer 之後會把你的帳戶關掉,於是所有歷史資料、statement、transaction 都看不到了。
題外話:例如 PG&E 這裡的電力公司,我停掉搬走後,帳戶就變成 inactive 了,所有的 statement 都看不到,連最後他們跟我收的那筆,我也沒辦法去查證是不是唬爛我亂收的。
總之,如果看到很好的開戶 bonus,在衝之前,記得先研究一下退場機制,免得到時候白忙一場,搞半天卻賺沒多少。
可是我不在乎賺這些蠅頭小利啊
即使不是為了 bonus,到了某個階段,還是必須要開另一個券商的帳戶。每個正派的券商都是有 SIPC (Securities Investor Protector Corporation) 的保險,他確保當券商倒掉的時候,你的資產是沒事的,這個保障額度是 $500k per customer,也就是說,你不應該在任何一家券商放超過 $500k 的資產。於是你需要另一個券商帳戶做資產的暫存,這時候要考量的點是一模一樣的,就是那些互相 transfer 的手續費。
我的經驗
我還在台灣時,一開始用的是 Firstade,幾年之後換到 TD,轉戶的時候,Firstrade 收了一筆手續費,但是 TD 剛好有補貼手續費的優惠,於是別家扣我多少,他就補多少,所以算起來我在沒有虧手續費的情況下,順便賺了 TD 的開戶 bonus(大概是 $500)。
之後因為我要交易的 ETF 在 TD 開始要收手續費了,所以我就把所有 Schwab 的 ETF 跟基金轉到 Schwab,Vanguard 的轉到 Vanguard,TD 收 $75 full transfer 跟 $0 partial transfer,所以我就用上面說的方式轉,除了總手續費支出是 0,又可以碰巧撈一筆 Schwab 的開戶 bonus(應該也是 $500)。
這些 bonus 都是要課稅的,但對小資來說還是挺補的。
最佳策略
如果我在美國,又重來的話,我會先開 Vanguard,因為 Vanguard 是完全沒有開戶 bonus 的,所以不會因此而浪費掉一個賺 bonus 的機會。接著慢慢累積資產,到了一定程度之後,看看有沒有值得開戶的其他券商,一般來說開戶 bonus 都是 tier 式的,盡可能等到可以滿足最高階之後再開,然後從 Vanguard 做 partial transfer 過去,手續費為 $0。
之後繼續把錢投入到 Vanguard,保持原有的模式,而新的券商那邊就放著不動,如果真的很想弄回來,可以等到拿到 bonus 並且可以安全退場的時候,再用 Partial/Full transfer 全部轉回來。Repeat。大致上跟刷銀行開戶優惠一樣,就是同樣一筆錢到處過水而已。
劫富濟貧,掏空大企業
Firstrade 跟 TD Ameritrade 應該是有 referral program 的,他是可以跟開戶 bonus 疊在一起的,如果你有興趣開戶的話,請讓小弟推薦一下。
如果要開 Schwab 的話,可以順便開他們的 High Yield Investor Checking,那張 debit (ATM 卡)可以全世界提領外幣免手續費,其他我知道有這樣功能的還有 Fidelity Cash Management Account 和 First Republic ATM Rebate Checking,從此出國都不用換外幣(好像離題了)。
總之,如果回顧我的人生,其中一個影響很大的決定就是,開了美國券商的帳戶,我所有在 Personal finance 上的專業累積,都是從那個時間點開始的。
最近打算開 Traditional IRA(T-IRA)和Roth IRA(R-IRA)帳戶,有幾個相關的問題想請教AKNOW:
1. 因投資的商品會以ETF為主,所以打算開戶在Vanguard 。想了解是否在Vanguard交易他們的ETF是免手續費的?因看他們的網站有一個7元的trading fee,不太確定是不是做任何商品(ETFs, mutual funds, stocks, cash, etc.)的交易都會被charge ?另trading fee是買的時候收、還是賣的時候收、還是買賣都會收?
2. 不知道是否可分享backdoor roth(T-IRA=>R-IRA)及Mega backdoor roth(after-tax 401k=>R-IRA)的操作細節及稅務上該注意的細節?例如:假設我在vanguard有T-IRA及R-IRA的帳戶,可以直接把投資標的做帳戶轉移就好了嗎?須在隔年報稅時把轉移金額併入所得申報嗎?何時才能做轉移的動作(e.g., 隔年或是等幾個月)?
新手上路,問題有點雜,謝謝。
1. 在 Vanguard 交易他們自家的 ETFs, Mutual Funds 都是免手續費,如果是其他的 ETFs 或一般股票則要收 $7,per trade,所以是買賣都收
2. backdoor roth
步驟建議參考 https://www.physicianonfire.com/backdoor/
報稅要 Form 8606 這裡有範例 https://www.whitecoatinvestor.com/backdoor-roth-ira-tutorial/
如果你用 turbo-tax 可以參考 https://thefinancebuff.com/how-to-report-backdoor-roth-in-turbotax.html
mega backdoor 需要你的 401k plan 有支援 after-tax contribution
https://www.madfientist.com/after-tax-contributions/
謝謝專業回覆。公司有提供after-tax 401k,原本覺得雞肋,後來發現有mega backdoor的操作方式才覺得是好東西。不知道你有沒有in-service withdrawal的經驗?
我沒有 in-service withdrawal 的經驗。推測你是想問從 401k 到 ira 這段怎麼操作,這個可能要問你們的 401k provider 才有最清楚的資訊。因為我公司的 401k 提供 in-plan conversion,所以我是直接從 after-tax 401k 到 roth 401k,也就沒有 rollover 到 roth ira
了解!謝謝分享!所以該投履歷了~(誤
所以我就把所有 Schwab 的 ETF 跟基金轉到 Schwab,Vanguard 的轉到 Vanguard
這句話我看不懂, S的轉到S, V的轉到V
能夠再詳細說明嗎?
在那個時間點的時候,Vanguard 上交易自家發行的 ETF 是免手續費的,但若是別家的 ETF 則要收費,Schwab 也是一樣的狀況,所以我把 Schwab 發行的 ETF 轉到 Schwab (券商),之後繼續在那邊買賣就可以不用手續費
不過以現在這個時間點來說都沒關係了,TD, Schwab, Vangaurd 都是 0 股票交易手續費,在哪邊買賣都沒差。
我想在TD開戶,可以推薦我一下嗎
沒問題,需要你的 first name, last name, email,你可以用 blog 左邊的 contact form 傳給我,或是 message 我的 facebook page
好的
已向你的FB專頁發訊,謝謝
好奇你說 Schwab 開戶是公司的, 你後來再開另外一個也可以賺優惠嗎?